Lightmatter - фотонная трансформация датацентров и AI чипов.

Lightmatter - мировой лидер в разработке фотонных технологий, которые в ближайшие годы кардинально изменят сразу 2 направления - сетевое оборудование датацентров и индустрию AI чипов.

Свежий VC инвест раунд компании был в 2024г под патронажем Google на значительные $400 млн. Глава Lightmatter тогда заявил, что это последний VC раунд (намекая на IPO) и что у компании уже есть большие контракты (имена и цифры не были названы), а инвестиции пойдут на запуск массового производства (контракты с производителями силикона уже заключены). Текущие уже готовые продукты компании - Passage и Envise. Первые поставки начнутся уже в конце 2025г.

Технология Lightmatter позволяет внедрить оптику на самый базовый уровень, в материнскую плату, устраняя электрические соединения полностью. Устройство Passage позволяет соединить до 48 любых чипов со скоростью света.

Т.к. скорость света выше скорости электрического тока и имеет меньше тепловых потерь, фотонные чипы Lightmatter увеличивают энергоэффективность до 20 раз.

Похожие разработки уже давно ведутся у AMD и Intel, однако, до рабочих решений дело так и не дошло. Наибольшего успеха добилась AMD с теоретической максимальной скоростью соединения в 0.8 Терабит в секунду, что в 120 раз ниже уже готового рабочего решения Lightmatter.

1. Текущие скорости обмена данными между чипами значительно замедляют работу системы. До 95% времени чипы делают пустые вычисления, ожидая когда придут данные по медленным электрическим каналам из памяти. Поддерживать чипы занятыми необходимо для стабилизации электро нагрузки и температуры.

2. Проблема охлаждения. Чем меньше становятся чипы - тем больше тепла выделяется на единицу площади, отвод этого тепла является огромной проблемой при масштабировании систем.

3. Недостаток электроэнергии. Благодаря Lightmatter потребление электричества в целом датацентром сокращается.

Важно отметить, что текущие стандартные чипы Nvidia имеют встроенную возможность подключения фотонных решений Lightmatter и не требуют никаких доработок.

Попытки создать фотонные чипы были еще в 1980х, но оказалось, что это крайне сложно реализовать для универсальных вычислений. Однако, эта технология оказалось максимально подходящей конкретно для AI вычислений (перемножение матриц).

Чипы Envise могут также соединяться между собой фотонными коннекторами Passage, образуя массивы AI ускорителей.

Passage и Envise являются программируемыми устройствами, позволяя инженерам настраивать их нужным образом, используя стандартные решения, такие как TensorFlow и PyTorch.

Современные датацентры имеют мощность 100+ MW (МегаВатт) и занимают площадь 100,000+ кв. метров, где располагается несколько тысяч серверных стоек, каждая из которых содержит несколько десятков чипов Nvidia. Компания Илона Маска x.AI в 2024г поставила рекорд - 100,000 чипов Nvidia в 1 датацентре, а в скором времени будет расширение до 200 тыс.

Потребление электричества датацентрами в мире исторически росло темпами 10% в год, но с 2023г все резко меняется, темп становится 20%. С 2010 до 2022г доля датацентров в общем потреблении электричества человечеством выросла с 0.2% до 0.65%. К 2030г доля резко вырастет до 3-4%. Есть даже смелые прогнозы, что к 2040г доля датацентров вырастет до 80%.

Уже сейчас грядущая нехватка электричества в США, в связи с резким ускорением строительства датацентров, обсуждается на самом высоком уровне. Microsoft в 2024г договорилась о перезапуске атомной электростанции “Three Mile Island”, с контрактом на полный выкуп электричества на следующие 20 лет. Это станция знаменита тем, что один из 2х ее реакторов имел первую в истории аварию на АЭС в 1979г, тогда до выброса, как на Чернобыльской АЭС не дошло. Второй реактор работал вплоть до 2019г, был заглушен ввиду анти-АЭС повестки во всем мире, которая резко поменялась с 2024г благодаря AI революции.

Между гиперскейлерами США уже идет конкуренция за доступ к электричеству, и она становится только жестче. Идут слухи о грядущих х10 масштабах датацентров, с мощностью в ГигаВатты и объемами в миллионы чипов. Принципиально важным моментом становится увеличение энергетической эффективности датацентров. Фотонные технологии являются ключевым решением.

Капитальные затраты 4х техно гигантов США в 2025г достигнут $325 млрд, это в 2+ раза больше рекордного 2021г. Большая часть из этих денег - строительство новых дата центров, а большая часть из этого - закупка чипов и сетевого оборудования. Эта цифра не включает проект StarGate на $500 млрд, т.к. там пока нет конкретики

Что примечательно, Google инвестирует последовательно на каждом раунде, начиная с Series A. Одно из главных направлений бизнеса Google - это облако GCP (Google Cloud Platform), где идет жесткая конкуренция с Amazon (AWS) и Microsoft (Azure).

⇒ Celestial AI - основана в 2020г в США. В марте 2025г привлекла раунд на $250 млн по оценке $2.5 млрд. Находится на более раннем этапе, чем Lightmatter.

⇒ Ayar Labs - основана в 2015г в США. В декабре 2024г привлекла раунд на $155 млн и достигла статуса единорога. Частичный конкурент Lightmatter.

⇒ Cisco - основана в 1984г в США. Капитализация на бирже - $240 млрд. Рынок Cisco - главная цель Lightmatter. Cisco со своим сетевым оборудованием доминирует в датацентрах по всему миру. Однако, они значительно отстают от Lightmatter в фотонных технологиях и в скором времени начнут терять долю рынка. В 2000г на пике Dot-Com пузыря, Cisco была самой дорогой компанией в мире, с оценкой $500 млрд.

Мы ожидаем IPO или M&A в 2026-27 году. С доходностью для инвестора в 50-100% годовых.