Оценка компании
$5 млрд
Цена за акцию
$95.02
Наша цена входа
$29
Скидка
-69%
Статус сделки
Закрыта
Авторизуйтесь, чтобы посмотреть детальную информацию
Октябрь 2023
Pre IPO SambaNova - Главный конкурент Nvidia
SambaNova - разработчик AI чипов нового поколения на основе собственной уникальной архитектуры, где используется предпроцессинг входящих данных и 3-х ступенчатая скоростная память, что позволяет кратно, а на отдельных задачах до 20 раз, увеличить скорость работы системы, по сравнению с чипами Nvidia. Также, чипы сдаются в аренду как один большой суперкомпьютерный кластер.
Компания создала платформу для обучения нейросетей, ориентированную под больших корпоративных клиентов, которые могут анализировать свои данные, используя формат “AI по подписке”. SambaNova имеет набор пред-обученных нейросетей, из которого выбирает подходящую для решения задачи клиента, обучает ее на предоставляемых данных и дает результат.
Чтобы корпорация смогла самостоятельно реализовать AI аналитику, ей нужно сначала закупить чипы, собрать команду специалистов, построить вычислительный кластер и обучить нейросеть. На это в среднем нужно 18 месяцев. Число параметров нейросетей увеличивается в 10 раз каждые 12 месяцев. Также, требуемые вычислительные мощности увеличиваются в 2 раза каждые 3 - 4 месяца. Это означает, что когда корпорация соберет свою AI инфраструктуру - она уже безнадежно устареет, размеры современных моделей вырастут в 15 раз, а требуемые вычислительные мощности - в 32 раза.
За последние месяцы произошли титанические сдвиги в индустрии производства AI чипов. Гиганты, использующие AI осознали свою зависимость от чипов Nvidia. Свои разработки начали Apple, Meta, Tesla и даже OpenAI. Также в гонку вступает AMD. Однако, для разработки и оптимизации собственной архитектуры нужны годы, тогда как SambaNova уже имеет готовые решения, глубокую экспертизу и объемное финансирование.
В сентябре 2023г SambaNova объявила о выпуске четвертого поколения своих чипов - SN40L, широкие поставки которых начнутся в ноябре 2023г. Поставки сопоставимого с SN40L чипа от Nvidia - GH200 Grace Hopper, начнутся лишь во 2й половине 2024г.
Чип содержит 1040 ядер и 102 млрд транзисторов, с производительностью 638 терафлопс и способен поддерживать нейросети с 5 млрд параметров, для примера, у ChatGPT 4 - 1.7 млрд параметров. Для обучения нейросети с 1 трлн параметров требуется всего 8 таких чипов, тогда как чипов Nvidia H100, последнего поколения, потребуется 192. На новых чипах SambaNova тренировать GPT модели можно до 25 раз дешевле, чем на чипах Nvidia.
За последние месяцы произошли титанические сдвиги в индустрии производства AI чипов. Гиганты, использующие AI осознали свою зависимость от чипов Nvidia. Свои разработки начали Apple, Meta, Tesla и даже OpenAI. Также в гонку вступает AMD. Однако, для разработки и оптимизации собственной архитектуры нужны годы, тогда как SambaNova уже имеет готовые решения, глубокую экспертизу и объемное финансирование.
В сентябре 2023г SambaNova объявила о выпуске четвертого поколения своих чипов - SN40L, широкие поставки которых начнутся в ноябре 2023г. Поставки сопоставимого с SN40L чипа от Nvidia - GH200 Grace Hopper, начнутся лишь во 2й половине 2024г.
Чип содержит 1040 ядер и 102 млрд транзисторов, с производительностью 638 терафлопс и способен поддерживать нейросети с 5 млрд параметров, для примера, у ChatGPT 4 - 1.7 млрд параметров. Для обучения нейросети с 1 трлн параметров требуется всего 8 таких чипов, тогда как чипов Nvidia H100, последнего поколения, потребуется 192. На новых чипах SambaNova тренировать GPT модели можно до 25 раз дешевле, чем на чипах Nvidia.
Клиенты SambaNova
В апреле 2023г SambaNova заключила партнерство Accenture, одной из крупнейших консалтинговых и аналитических компаний в мире, с капитализацией $208 млрд. Accenture будет использовать современные достижения в AI обучая собственные нейросети на платформе SambaNova.
Одной из специализаций SambaNova является тренировка GPT нейросетей для банков. В 2021г SambaNova объявила о партнерстве с венгерским банком OTP, одним из крупнейших в центральной и восточной Европе, при поддержке правительства Венгрии.
Список своих клиентов SambaNova, за редким исключением, хранит в строжайшем секрете. Из известных клиентов можно упомянуть крупную компанию по анализу больших данных Juniper Networks и целый список исследовательских лабораторий и институтов по всему миру:
- Lawrence Livermore National Laboratory
- National Nuclear Security Administration's
- Japan's RIKEN scientific research institute
- Argonne National Laboratory
- Advanced Photon Source
- AI Accelerator Institute
Обзор рынка
Большинство AI экспертов на данный момент сходятся во мнении, что будущее - не за одним универсальным AI алгоритмом, а за множеством различных моделей, натренированных для решения определенных задач.
Тоже самое верно и для производителей AI чипов - будет несколько игроков, которые будут производить железо разных архитектур, в зависимости от структурированности и объема входящих данных, ограничений бюджета и времени на обучение, и требуемой точности и скорости получаемых результатов.
Тоже самое верно и для производителей AI чипов - будет несколько игроков, которые будут производить железо разных архитектур, в зависимости от структурированности и объема входящих данных, ограничений бюджета и времени на обучение, и требуемой точности и скорости получаемых результатов.
Не смотря на кризис венчурного финансирования в 2022-23гг почти по всем вертикалям, инвестиции в полупроводниковые стартапы остаются на рекордных уровнях.
**Данные за 2023г представлены на основании 1 квартала.
Также, большим стимулом развития отрасли послужил принятый в 2022г в США указ CHIPS and Science, который выделяет из бюджета $50 млрд на развитие национальных производств чипов. Всего за 10 лет планируется выделить колоссальную сумму в $280 млрд. На данный момент в США идет строительство десятков новых заводов, с запусками в период 2024-30гг. В общей сложности только в 2022г анонсировано проектов на $200 млрд.
На данный момент, только 12% чипов в мире производятся в США. 75% - в Китае, Южной Корее, Тайване, Японии. Однако, из-за ограничений доступа к высоким технологиям, наложенных на Китай, и из-за опасений конфликта в Тайване, этот баланс может сильно поменяться в сторону США в ближайшие годы.
По разным прогнозам, мировой рынок AI чипов будет расти в ближайшие 5 лет темпами от 35% до 65% каждый год, при этом в США рост будет диспропорционально больше.
На данный момент, только 12% чипов в мире производятся в США. 75% - в Китае, Южной Корее, Тайване, Японии. Однако, из-за ограничений доступа к высоким технологиям, наложенных на Китай, и из-за опасений конфликта в Тайване, этот баланс может сильно поменяться в сторону США в ближайшие годы.
По разным прогнозам, мировой рынок AI чипов будет расти в ближайшие 5 лет темпами от 35% до 65% каждый год, при этом в США рост будет диспропорционально больше.
Конкуренты SambaNova
⇒ Nvidia, главный конкурент SambaNova, не открывает исходного кода своих чипов, что затрудняет инженерам оптимизацию систем обучения нейросетей. На данный момент, главным козырем Nvidia является возможность поставок огромных партий чипов для больших заказчиков.
⇒ Intel, AMD, IBM, Google - мощные игроки рынка чипов, однако они явно отстают от Nvidia по эффективности и масштабируемости систем обучения больших нейросетей.
⇒ Apple, Tesla, Meta, OpenAI - также начинают разработки для собственных нужд, но о результатах пока говорить рано
⇒ Среди венчурных стартапов конкурентами SambaNova являются:
⇒ Intel, AMD, IBM, Google - мощные игроки рынка чипов, однако они явно отстают от Nvidia по эффективности и масштабируемости систем обучения больших нейросетей.
⇒ Apple, Tesla, Meta, OpenAI - также начинают разработки для собственных нужд, но о результатах пока говорить рано
⇒ Среди венчурных стартапов конкурентами SambaNova являются:
- Cerebras Systems - ориентируются за сборку AI вычислительных супер кластеров под заказ
- Graphcore - испытывает большие сложности
- Lambda, Together.ai - предоставляют облачные AI вычисления, закупают чипы Nvidia
Инвестиционная привлекательность SambaNova:
- Главный конкурент Nvidia среди всех венчурных стартапов
- Рынок AI вычислений растет сверх высокими темпами
- Акции покупаются нами с иррационально большой скидкой, ввиду рыночных условий
- Поддержка больших игроков из индустрии полупроводников, таких как Intel, Samsung и Micron, а также крупнейших инвестиционных фондов
Своей выручки компания не разглашает, по разным оценкам, в 2023г она будет в диапазоне $80 - $140 млн. SambaNova максимально скрывает свои финансовые показатели и даже список корпоративных клиентов.
Уже после подписания нами документов по сделке, компания объявила о выходе нового поколения процессоров, которые показывают результаты многократно превосходящие Nvidia.
Текущая цена акций SambaNova на вторичном рынке выше на 30-50% нашей цены входа.
Также, сразу после этой новости компания объявила о поиске нового офиса в Силиконовой Долине, большего размера, что свидетельствует о расширении компании.
Текущая цена акций SambaNova на вторичном рынке выше на 30-50% нашей цены входа.
Также, сразу после этой новости компания объявила о поиске нового офиса в Силиконовой Долине, большего размера, что свидетельствует о расширении компании.
Выход на биржу SambaNova еще не анонсировала.
Мы ожидаем IPO в 2025 - 26 году со средним ежегодным ростом инвестиции в 50-100%.
Мы ожидаем IPO в 2025 - 26 году со средним ежегодным ростом инвестиции в 50-100%.
Страна: Palo Alto, California, USA
Год основания: 2017
Сектор: AI чипы, Машинное обучение
Год основания: 2017
Сектор: AI чипы, Машинное обучение
Ключевые инвесторы SambaNova
Google Ventures - Neuralink, Robinhood, Uber, GitLab, Toast, Slack
SoftBank Vision Fund - ByteDance, Uber, Cruise, Grab, Slack, Alibaba, DiDi, Flexport, DoorDash
BlackRock - Grab, DoorDash, Rivian, DiDi, AirBnB, Circle, Snyk, Expedia, DataBricks, Epic Games, Rocket Lab, C3.ai, Scopely
Также, среди инвесторов: Intel, Micron, Samsung
Команда SambaNova
Oyekunle Olukotun Ph.D - руководитель Лаборатории Параллельных Вычислений Стенфордского университета, основал компанию Afara Websystems в 2000г, которую в 2002г купил Sun Microsystems, его называют “отцом многоядерных процессоров”.
Christopher Ré - ученый, профессор в университете Стенфорда, лауреат премии MacArthur Genius Award (американский аналог Нобелевской премии) в 2015г, основатель стартапа в области машинного обучения Lattice.io, который был куплен Apple в 2017г.
Rodrigo Liang - 20 лет занимается разработкой новых архитектур процессоров, работал вице-президентом в Sun Microsystems и старшим вице-президентом в Oracle.